1月6日，中共利川市委三届七次全体（扩大）会议闭幕。会议通过《中共利川市委关于突破性发展非公有制经济和非耕地经济的决定》；安排部署全市1998年各项工作；表彰十佳个体私营经济大户。

9日，利川市小谋路318国道改线路24.5公里下坡左转弯路段处发生特大车祸，致使32人（当场）死亡，28人受伤。

16～19日，市政协四五次会议召开，全市各条战线150多名政协委员为利川跨世纪发展献计献策。

17～21日，市人大四五次会议召开。全市各条战线279名代表出席会议。会议审议并通过《政府工作报告》、《国民经济和社会发展计划执行情况的报告》、《财政预算报告》、《人大工作报告》、《法院工作报告》、《检察院工作报告》。会议选举产生55名州四届人代会代表。

下旬，318国道二级公路改造工程拉开序幕。利川境内东起团堡金龟四方洞，西至谋道苏拉口全长90.7公里。

3月13日，利川市修通省际间“断头公路”——利（川）云（阳）公路。东起柏杨坝镇梅子水，西与重庆市云阳县龙角乡青水村相接，全长17公里。利川至云阳行程距离缩短近70公里。

18日，江汉石油管理局在柏杨坝镇见天管理区勘探钻井，命名“利一井”，井深标达5650米。开钻当日钻井20余米。

4月8日，接国务院通知书，农业发展银行停止发放扶贫开发贷款，并决定调整其业务经营范围。

17～18日，省委书记贾志杰、省委常委、副省长王生铁、省委秘书长、政法委书记赵文源率省直有关部门领导在利川进行考察。

19日，省委书记贾志杰、副省长王生铁及部分省直部门一行30人到腾龙洞考察旅游工作，贾志杰书记听取市委领导的工作汇报后指出：“利川有资源优势，尤其是旅游资源丰富，要抓紧开发利用”。

22～25日，香港“中国旅行出版社”记者单晓刚来利川腾龙洞、鱼木寨风景区进行摄影采访后，在香港《中国旅游画报》223期上发表多幅利川风光照片和数千字的资料介绍。

28日，元堡乡8组村民冉崇祥在捕鱼时意外捉到一条大鲵（娃娃鱼），重达6公斤，体长1.3米，在本市、全州尚属少见。同日，放回大自然。

30日，法国安盛·国卫保险集团在武昌举行仪式，向利川捐赠人民币15万元，用于在凉雾乡建“花梨安盛·国卫小学”。

5月8日，鲁西有角高腿小尾寒羊和南江黄羊落户利川市忠路镇杉木根天然草场。为全州第一个由管理区创办的种羊繁殖基地。

12日，市民族实验小学被确立为省教育科研实验学校。

15日，由清华大学、浙江大学、湖北省化工研究所等7个单位的11位化工界权威专家组成鉴定委员会，来利川对湖北齐跃化工集团股份有限公司和华中理工大学共同研制开发的甲醇湘氧化羰基合成碳酸二甲酯新工艺进行并通过鉴定。

16～17日，国家气象局政策法规司司长江彦文一行5人，在省、州气象局负责人陪同下，来利川进行有关气象工作方面的考查。

15～17日，铁路部专业设计院派出李红苗、胡清波来利川勘测，对万（万州）枝（枝城）铁路经过利川的特殊地带实地察看、分析论证。

21日，由省委宣传部、湖北电视台组织拍摄的反映全省农村实行家庭联产承包责任制20年巨变的大型电视系列片《地火》（暂名）在利川开拍。

6月1日，由省人大常委会捐资20万元、文斗乡政府出资15万元兴建的文斗鞍山希望小学落成。省人大常委会机关党委副书记孙宜山授校牌，并赠图书1000本；给5名贫困生各赠人民币100元。

5月，全国“陆羽杯”名茶获全省名优茶评比揭晓，利川参评茶11只，全部获奖。

12日，恩施州烟草专卖局利川分局成立。

13日，由广州军区武汉总医院5名眼科医生组成的医疗队来利川实施“视觉第一中国行动”复明工程，127名白内联障患者重见光明。

15日，WFP.CHA3779项目鄂西分项目利川市土壤改良工程竣工，并获得联合会国粮食计划署验收通过。

28日，利川市遭受特大洪涝灾害，日降水量最高93.1毫米。

同月，国家外专局为齐岳山种草养畜引智基地挂牌。

7月2日，连续12小时遭受暴雨袭击，清江河城区水位达1071.11米，超警戒水位1.5米，东西南北四门被困，交通中断，北 门小青垭一带积水，最深达12米，318国道85辆大小客货车、1000余名旅客被困。全市18个乡（镇）办事处、开发区、96个管理区、487个村、79万人受灾，成灾63万人；受灾面积6466公顷，成灾3800公顷，冲毁耕地1002公顷，毁坏河堤2.5千米，倒塌房屋1258间，毁树木15万棵，电杆301根，电线321米。灾后，市各级党委、政府领导奔赴灾区，组织抗灾抢险。

3日，由市史志办、湖北省地图院编印、湖南地图出版社出版的《利川市对外开放经济旅游图》首次在利川发行。

27日，忠路镇金堰村个体煤矿——石灰洞煤矿发生瓦斯爆炸，死亡16人，3人重伤、1人轻伤。事故发生后，忠路镇政府领导、市长任振鹤、副市长金江生、副州长周先旺相继奔赴现场，安抚慰问遇难矿工家属。

8月1日，由州电网管理局负责组织施工的利川长顺至咸丰蚂蝗田110千伏输电线路正式动工兴建。输电线路全长84.796公里，总投资1500万元。

9日，7月2日、8月6日至同日连续3次特大暴雨袭击建南。因灾造成粮食受灾面积4130公顷，房屋倒塌61户121间，损坏房屋85户111间，造成危房115户163间，死亡6人，受伤4人；毁耕地173.3公顷，坏河堤178处11200米，堰塘1口，公路173处12500米，大小桥梁22座、电线杆4根，高压线5000米。经济损失共857万余元。

9月2日，利川捐赠百吨优质鲜梨运达洪湖、监利、嘉鱼三县抗洪救灾前线，慰问抗洪救灾军民。

5日，经全国第四次卫生城市检查团对市区为期4天的检查后，认为利川市达到省级卫生城市标准。

9～15日，湖北省第四届少数民族传统体育运动会在利川举行。

10日，在民运会期间，利川经贸交易会在玉龙大厦剪彩。首批签订32份合同和协议，交易额1.27亿元。商品零售总额4000多万元。

中旬，全国政协常委、省政协副主席、民盟湖北省委主任韩南鹏、省政协民族宗教委员会主任袁仲由在州政协主席李正双、副主席蔡万顺的陪同下，对福宝山林牧基地、齐岳山草场、红椿沟林场、市民族职校、市艺术学校进行考察。

20日，省委副书记杨永良为省委办公厅援建的汪营白果希望小学题写校名。省委办公厅机关党委副书记龙玉林、省委办公厅机关团委书记张鲁江为新学校竣工剪彩。

25日晚8时40分，文斗乡青山村12组村民郭礼洪家发生爆炸，5间房屋炸毁，3人死亡，5人受伤，其中2人重伤，公安干警侦破查明，系郭礼洪同胞兄弟郭礼阶与妻姜容华所为。

28日，全省社会保险宣传工作会议在利川举行。会议提出：紧紧围绕经济建设和深化企业改革这个中心，加大宣传工作力度，推动建立统一的社会保险体系，确保社会保险事业的健康发展。

10月3日，江汉石油管理局重点工程——天然气脱硫净化装置在建南镇建成投产，填补鄂西无天然净化设备的空白。

7日，金银台加油站（私营企业）挂牌营业。该站占地4000多平方米，油库容量160多吨，加油机6台，集修车、停车、饮食、住宿、娱乐于一体，规模属全州首家。

8～9日  国家及省、州知名气象专家实地考察谋道茅槽风力资源，认为可建成总装机36—40万千瓦、年发电总量20亿度的大风力发电场。

12日 市畜牧局捐赠200头仔猪（每头折币100元）运往洪水重灾区嘉鱼县。

20～22日，渝黔湘鄂边区16县（市、区）人大工作联席会第17次会议在利川举行。会议主题是“加大监督力度，树立人大权威”。

30日，市邮电局分为市邮电局、市电信局两家，并挂牌成立。

11月1日，恩施州规模最大的工业品批发市场——湘鄂渝边贸商城在市城区清江大道西段开市。商城占地6300平方米，有门面148间。湖南、重庆、浙江及我省荆州等地近百户商家相聚于此。

6日，谋道镇至百胜管理区公路通车。该路南与318国道谋道集镇连接，北通重庆市罗田镇，横跨7村，全长22.5公里，工程造价近700万元。全市最后一个管理区实现通公路。

15日，香港应善良基金会在湖北省援建的第一栋教学楼——凉雾乡庄屋小学“恩美楼”落成。同日，应善良基金会代表闵其祥及省、州嘉宾光临剪彩。

18日，铁四院专家组15人赴利川，对境内86公里铁路初选线路进行为期一周的艰苦踏勘。

12月5日，318国道小青垭至谋道改线路19公里＋750米处，重庆市天城区高梁镇个体司机黎川明驾驶的130货车发生车祸，5人死亡，2人重伤，车辆报废。

9日，建（南）万（州）天然气有限责任公司投资建设的建万天然气管道顺利点燃排空火炬。首、末站建设竣工，顺利将建南天然气送至万州五桥。

13日，铁四院专家组对枝万铁路利川段进行划线打桩工作。

14日，由香港著名影视实业家邵逸夫先生捐资30万元港币、市教委投资50万元和市民族实验小学自筹10万元修建的“逸夫教学楼”举行竣工剪彩仪式。

17日，沙溪乡大沙溪街道发生火灾，72户居民的房屋烧尽，损失惨重。灾后，州委副书记、市委书记傅德辉、常务副市长陈武林、市委副书记覃太智相继率各有关部门领导前往慰问灾民。

同年，利川市荣获湖北省1998年度经济效益目标考核“十佳”县（市）称号。